¿Cuáles son los Tipos de Órdenes en el Trading?
No tener claros los tipos de órdenes en el Trading te puede llevar a cometer errores graves y perder dinero. Ya hablamos de las dos direcciones en el Trading (largos y cortos), pero a la hora de lanzar una orden para abrir o cerrar posiciones, tienes varias opciones y cada una de ellas con sus condiciones y particularidades. Te las explicamos.
Manual Completo de los Tipos de Órdenes en el Trading para principiantes
Uno de los primeros (y más gordos) errores que cometí cuando trabajé como operador broker en la Bolsa de Madrid, fue lanzar una orden errónea. En parte fue culpa mía por no comprender la verdadera intención del cliente y en parte fue culpa del cliente por no comprender ni entender bien las direcciones operativas y los tipos de órdenes en el trading.
Su orden fue “Compra a la baja si llega 12.830” y yo entendí “Compra si llega a 12.830”. Hubo suerte y su idea falló, pero mi error acertó. El quería una orden Limitada de Venta en 12.830. Yo le puse un Stop de Compra en 12.830. Cuando descubrimos el error (el IBEX comenzó a subir y el cliente pensaba que perdía), a él se le dibujó una sonrisa, pero a mí me recorrió un escalofrío por la espalda.
Esa misma tarde, elaboré un documento explicando cómo deben darse las órdenes en el trading y los tipos que existen. Vamos a replicar esa guía aquí.
¿Qué quieres hacer? ¿Abrir o Cerrar una posición? ¿Largos o Cortos?
Si estás fuera de mercado, está claro que la orden es de apertura, pero puedes tener una posición y puede ser que quieras entrar con más o cerrar la posición que tienes.
En parte, las expresiones que has escuchado ya tipo “Abrir Largos” o “Cerrar Cortos” y sus variantes, es una forma perfecta de evitar este tipo de errores. Para dejarlo Claro:
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Abrir una posición: Es entrar en el mercado, tomar una posición y recuerda que no siempre se entra “Comprando” (Largos), se puede entrar “Vendiendo” (Cortos)
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Cerrar una Posición: Esto es sólo posible si ya has abierto una posición, pero no está de más usar esta expresión para evitar problemas.
No es tan raro...
Cuando tengas cierta experiencia y maña en el trading, podrás tener varias posiciones abiertas sobre el mismo valor. Puede que en uno estés en una operación de Swing-Trading (cuya duración la estimas en varios días) y puede que al mismo tiempo estés haciendo “Scalping” (operar intradía, con diferencia de pocos minutos u horas). Por lo que podrías, por error, cerrar una posición que no deseas.Otro punto clave es definir bien la dirección: Largos (long) o Cortos (short). Ya vimos un manual de trading al respecto, pero por recordarlo:
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Largos (Long) es la dirección Alcista, es decir, quieres aprovechar la posible subida de un valor.
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Cortos (Short) es la dirección Bajista, es decir, quieres aprovechar la posible Corrección de un valor.
Y ahora viene el tipo de orden, y aunque pueda parecerte confuso, se paciente, viéndolo en los gráficos lo vas a entender perfectamente.
Tipos de Órdenes en el Trading.
Tenemos más órdenes de las que piensas, pero solo vamos a centrarnos en las más importantes: Mercado, Límite, Stop, Stop-loss y Take Profit. Vamos a por ellas.
Tipo Orden a Mercado en el Trading.
Es la opción menos recomendable aunque suele ser la más usada. El único control que tienes en este tipo de orden de trading es si Compras o Vendes. El precio al que se ejecutará será el precio al que esté cotizando el valor.
En la mayoría de las plataformas te pedirá una confirmación. En Tradingview, plataforma que te recomiendo, si clicas arriba en Compra, el botón de abajo se resaltará en azul y clicando ahí, lanzarás la orden de compra. Si lo que quieres es vender, clicando arriba en esa opción, el botón de abajo se coloreará de rojo y clicando lanzarás la orden.Debes tener cuidado, tener claro qué quieres hacer y tener siempre presente que una orden a mercado tiene un riesgo en situaciones volátiles o valores poco sólidos.
Con esta orden, recuerda, que puedes “Abrir una posición nueva” o “Cerrar una posición existente”.Curso de Trading para Principiantes. ¡Perfecto para Empezar!
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¿Cuál es tu intención?
- Si quieres Abrir Largos al hacer Trading, clic en Comprar. Es decir, quieres aprovechar una potencial subida.
- Si quieres Abrir Cortos al hacer Trading, clic en Vender. Es decir, quieres aprovechar una potencial corrección.
- Para Cerrar Largos al hacer Trading, clic en Vender. Es decir, quieres cerrar una posición Alcista que ya tienes.
- Para Cerrar Cortos a al hacer Trading, clic en Comprar. Es decir, quieres cerrar una posición Bajista que ya tienes.
Tipo de Orden Limitada en Trading.
También llamada Orden Límite. En este tipo de órdenes en el trading es esencial tener claro la dirección de tu operación y tu intención. Es una orden con precio Condicionado a un límite y sólo entrarás en el valor si se cumple esa condición. Lo vemos claro con un ejemplo: Pongamos que Apple cotiza a 169$. La Orden limitada para Compra y Venta será:
Orden de Compra Limitada
En esta opción, el precio Limite sólo puede estar por debajo del precio cotizado. Lo que quieres es “entrar más barato”, es decir, el valor debe bajar para que se ejecute tu compra. En el ejemplo, la orden podría ser:
- Compra Limitada a 165$. Esta orden, de forma interna, tendría una expresión Pº igual o menor a 165$.
- Apple, que cotiza en 169$, deberá bajar y sólo se ejecutará cuando el precio cotizado sea igual o inferior a 165, que es el precio límite.
En una imagen:
¿Para qué se usa la Orden de Compra Limitada?
Deberías considerarla como una orden de poco uso. Existen pocas razones “técnicas” para usar este tipo de órdenes en el trading para Abrir una Posición Larga, pero una vez más, es una orden muy usada por los trader inexpertos. Uno de los errores más comunes en un Trader principiante es pensar que comprar más barato es una buena estrategia, pero míralo de la siguiente forma. Si compras con Orden Limitada estás lanzando una “predicción”, estás diciendo “Va a llegar a 165 y luego va a rebotar”. Y si sigues estudiando aprenderás que las “creencias “ e “intuiciones” son tus enemigos y que todo esto no va de adivinar, sino de usar argumentos objetivos. También recuerda que no existe el concepto de “caro” o “barato” en bolsa, existe tendencia bajista o alcista.
¿Cuándo se usa la Orden de Compra Limitada?
La única razón lógica donde podría usarse esta Orden sería para Cerrar una Posición Corta. Recuerda que estarías vendido, bajista. Con esta orden podrías marcar tu objetivo de beneficio, estarías diciendo algo así como: Si sigue bajando hasta 165 (y por lo tanto, sigo acumulando beneficio), cierro la posición porque me conformo (o porque no quiero arriesgarme más, o porque llega a un importante soporte, etc).
Pero esta orden no deja de ser un “Take Profit” y si te fijas en la ventana de órdenes, puedes definirla desde ahí mismo con la ventaja de que esa orden queda ligada a tu orden de entrada. Esto es una gran opción, no sería la primera vez que un trader cierra una posición de forma manual y se olvida de otra que había puesto como objetivo. Si eso ocurre y no cancelas la orden anterior, ¡volverías a entrar en el mercado sin darte cuenta!
Orden de Venta Limitada
Sería la inversa a la anterior. Quieres vender, pero con la condición de que el mercado suba primero hasta tu precio límite. Es decir, quieres vender más arriba de lo que está cotizando, por lo que tu precio Límite deberá estar por encima del cotizado. En el mismo ejemplo, pongamos que quieres vender si Apple sube hasta los 173$.
Y ocurre lo mismo que en caso de la compra. Para abrir cortos (abrir una posición bajista), no existen razones objetivas para confiar en que al llegar a ese precio límite, el valor comience a bajar. Es una adivinación o predicción que debemos trabajar para evitarlas. Y en todo caso, para cerrar una posición Alcista (vengo comprado), tenemos el Take Profit como mejor opción.
Vamos con la última Orden importante (de las que sirven para abrir posiciones -y cerrarlas-)
¿Qué tipo de Orden debes usar en Trading? La Orden de Stop
Puede que ya estuvieras moscas. Que si no uses la orden a mercado, que si la orden limitada no tiene sentido… Pues esta es la orden adecuada. La explicaremos de forma muy muy detallada en otro manual, pero aquí te explico cómo funciona y por qué debes usarla.
Lo primero que te ha podido “confundir” es que se llame Stop. Pero no, no estamos hablando de un Stop-loss, esa orden la vamos a ver y es una “derivada” de esta. Un Stop-loss es una orden siempre de Cierre de Posiciones. En cambio, la orden genérica de Stop es la más importante de todos los tipos de órdenes en el trading.
¿En qué consiste una Orden de Stop?
Pues es la “contraria” a la Limitada. Aquí, la condición que ponemos podría parecer que nos perjudica, pero es al revés. Lo que decimos con esta regla o condición es que “nos quedamos quietecitos hasta que se confirme que el mercado va en la dirección que yo quiero”.
Si recuerdas la orden limitada, decías que querías comprar cuando el valor bajaba o que querías vender cuando el valor subía. Léelo otra vez. En definitiva, lo que decías es que querías entrar cuando el valor se ponía en contra de tu dirección y eso, amigo, es un error de bulto.
¿Y por qué esta es la buena?
Por esta orden la puedes asociar a argumentos técnicos DESPUÉS de cumplirse. Es decir, no “adivinamos” ni lanzamos predicciones, sino que entramos cuando el mercado se pone a favor y cuando supera argumentos que podrían ser negativos.
Lo comprenderás con un ejemplo visual. Imagina que Apple cotiza en 176$ y tú, que ya has hecho tu trabajo y analizado el valor, has detectado una Resistencia en la zona de 180. Si entras con Limitada, entrarías por debajo. Si entras a Mercado, entras por debajo. Por lo tanto, estás lanzando la predicción de que la resistencia se va a superar. ¡Error! Nadie te puede confirmar eso, bueno, sólo Apple puede hacerlo. Y eso es lo que haces una orden “Stop de Compra en 182$”
Abrir Largos con orden de Stop de Compra
La condición que estableces es que sólo Abrirás Largos o una Posición Alcista cuando el valor sea IGUAL o SUPERIOR a tu precio de Stop. Mientras esté por debajo, no entras. Por lo tanto, para poder poner un Stop de Compra, el precio cotizado deberá estar siempre por debajo de tu precio de Stop.
Aplicación Práctica:
Por la teoría de las Resistencias y Soportes, sabes que:
- Al superarse una resistencia, existe una buena probabilidad de que el valor siga subiendo y que esa resistencia se convierta en un soporte (por lo que te ayudará y protegerá.
- Y si una Resistencia Aguanta, es bastante probable que el valor Baje hasta el siguiente soporte.
Por lo tanto:
Si Apple tiene una zona de Resistencia en los 180$, deberás poner tu Stop de Compra por encima, es decir, cuando Apple Supere esa Resistencia y esta, en vez de ser una gran amenaza, sea un gran aliado como Soporte. Pero si por el contrario, Apple no puede con esa Resistencia… Corregirá. Por lo que con cualquier otra orden, ya estaría dentro, pero con la de Stop, me habré mantenido fuera. Y esto es la clave. Entrar en las Operaciones basándote en Argumentos técnicos favorables ya confirmados, no intuiciones. Esa es una de las leyes del Trading.
Ejemplo de Stop de Compra.
Y donde hay una resistencia, puedes poner una media móvil, una señal del RSI o el argumento técnico que quieras. ¡¡Pero nunca Uses una Predicción!!
Del mismo modo, si damos la vuelta al asunto, veremos el Stop de Venta.
Abrir Posición Corta con orden de Stop de Venta
Puedes encontrarte en el caso contrario, que Apple tenga un Soporte en la zona de los 170$ y sabes, por la teoría, que de perderse un Soporte, lo más probable es que Apple siga bajando hasta el Siguiente Soporte. Por lo tanto, puedes “preparar” tu operación Bajista (Short) para ese caso, colocando un Stop de Venta por debajo del Soporte:
Si Apple al soporte, no lo rompe y rebota, la teoría te dice que es muy probable que Apple suba hasta la siguiente Resistencia, por lo que, si has entrado Short (bajista) con una orden a Mercado o con una orden Limitada, estarás en una mala dirección. La única Orden que puedes “preparar” para el caso de que se pierda el soporte, es un Stop de Venta.
Ordenes de Trading para Cerrar Posiciones
Todas las órdenes anteriores pueden usarse para abrir y cerrar posiciones, pero existen un tipo de órdenes que son exclusivas para Cerrar una posición. Una de ella es esencial, la otra es recomendable, en ambos casos, hay que saber usarlas y, de nuevo, el conocimiento de argumentos técnicos, es necesario.
Estas órdenes tienen una ventaja y es que las puedes “Programar”, es decir, dejar preparadas para activarse.
En la ventana de órdenes las puedes ver, son el Stop-loss y el Take-Profit.
Orden de Stop-Loss: La orden imprescindible en Trading.
De todos los tipos de órdenes en el trading, esta es la única que te protegerá, por lo que es un grandísimo y común error el realizar operaciones sin un Stop-loss. Siempre debes proteger tu posición ante los posibles escenarios negativos. Una de las leyes y reglas del éxito en el trading es “limitar tus pérdidas” y eso es lo que hace el Stop-loss, que como su nombre indica “Para las Pérdidas”.
Tu pensamiento debe ser el siguiente: “Entro en el valor, pero limito mi pérdida, mi riesgo, por si la cosa no sale bien”.
Hablaremos en detalle en otro manual, pero con este argumento, para que lo veas claro, el Stop-Loss debe de colocarse “cubriendo tus espaldas”.
¿Cómo protegerse?
- Si Abres Largos, quieres que el valor suba, por lo que debes colocar el Stop-loss por debajo, por si el valor en vez de subir, baja, y como es una orden de cierre y estás “comprado”, la orden de Stop consistirá en una Venta.
- Si abres Cortos, quieres que el valor Baje, por lo que tienes que protegerte por si sube, es decir, tu Stop-loss estará por encima y como estás “vendido”, la Orden de Stop-Loss consistirá en una Compra.
De cualquier forma, como el Stop-loss, normalmente, está ligado a tu orden de entrada (o así deberías hacerlo), no hará falta que definas si es compra o venta, los sistemas de los broker ya entiendes que si colocas un stop-loss a una posición Larga, será una venta. Y si la colocas a una posición corta, sabrá que se trata de una compra.
Orden de Take-Profit
Con esta orden lo que defines es tu objetivo deseable de beneficio y, de alcanzarlo, se ejecutará la orden cerrando tu posición.
Hay que saber usarla, otra de las Reglas para el éxito en el Trading es “No limitar el Beneficio”.
Como es una orden para cerrar tu posición en caso de beneficio, la orden estará por arriba, en caso de una posición alcista, y por debajo en una posición Bajista.
Vamos a ver estos dos casos con el ejemplo que hemos visto de Apple y la orden de Stop de Compra y Venta.
Ejemplo Entrada Largos con Stop de Compra, Stop-loss y Take Profit.
Entrada Cortos con Stop de Venta, Stop-loss y Take Profit.
Resumen de los Tipos de Órdenes en el Trading
Para cualquier tipo de orden de entrada, podrás programar o marcar tus ordenes de Stop-loss y Take Profit. Como dijimos, la primera es esencial y la segunda es recomendable. Y decimos recomendable porque existe otra forma de “Proteger tu beneficio” y consiste de, en vez de marcarle un objetivo de beneficio, definiríamos una especie de Stop-Loss en zona de beneficio.
Entramos ya en lo que llamaríamos la Gestión y Administración de Trading, en la que profundizaremos, pero básicamente, tu estrategia de trading no debe quedarse sólo en como y cuándo entrar, sino en cómo vas gestionando el beneficio para maximizarlo. Hablaremos de las órdenes de Stop-Dinámicos o Tralling Stops, y en cómo los objetivos alcanzados deben ir “definiendo” nuestra política de Stops.
El otro punto esencial es recordar que la Orden más adecuada para el trading eficiente, sería la de Stop de Compra o Venta. Y si lo estudias, verás que esta forma de entrar te ofrece algo que es genial: No Predecir, Sí Planificar.
Un ejemplo sencillo.
Cuando Apple (o cualquier otro valor) se enfrenta a una importante Resistencia, desconocemos lo que ocurrirá, no tenemos ninguna certeza de si conseguirá superarla o chocará, pero gracias a estas órdenes, lo que sí podemos hacer es “planificar una operación para cada uno de los escenarios. Si Rompe la resistencia, he podido preparar un Entrada en Largos con un Stop de Compra, con su stop-loss ligado. Si choca contra la Resistencia, también he podido contemplar esa opción programando una Entrada en Contra con un Stop de Venta.
Vayamos poco a poco. Lo primero es asimilar estas órdenes que hemos visto, comprender bien las dos direcciones del mercado (Long y Short), las órdenes que debo usar para entrar en cada caso y cómo protegernos. Lo resumimos con unos sencillos gráficos que ilustran todos los tipos de órdenes en el trading por parejas long y short
Ejemplos Gráficos de los tipos de órdenes en el Trading
Tipo de Orden a Mercado
Tipo de Orden Limitada
Tipo de Orden de Stop
*Nota: Aunque es obvio, prefiero dejarlo claro. Con una orden de stop, no es necesario la existencia de resistencias o soportes o medias móviles o ningún indicador, estas son las razones técnicas adecuadas, pero puedes usarlas con otros criterios… o ninguno.
Conclusiones
Si mi cliente hubiera conocido todas estas opciones y mi oído no hubiera fallado, en vez de la orden que me dio de “Comprar a la baja si llega 12830” debería haberme dicho, espero que ya lo tengas claro… “Abre Cortos con Venta Limitada en 12830”, que es lo contrario a lo que hice yo, que “abrí largos con Stop de Compra en 12.830”.
Si eres tú el que has decidido, con un Broker Online, realizar tus propias operaciones, es imprescindible que comprendas todas las órdenes y las direcciones porque, cuando el mercado se ponga complejo, sobre todo, pero para cualquier situación del trading, la serenidad, confianza y seguridad en tus decisiones será esencial para que la operación gane probabilidades de éxito.
Si a la hora de colocar una orden, dudas… es un claro síntoma de que debes seguir practicando.
Por otro lado, la mayoría de las plataformas evitarán muchos de los posibles errores no dejándote colocar órdenes incoherentes. Y también muchas te permitirán operar sobre el propio gráfico, bastará con definir tu punto de entrada y “mover líneas”. Pero ya las veremos. Por ahora, ¡práctica estas opciones de forma incansable!
Manuales y Libros relacionados con este tema:
Te dejamos a continuación el enlace a algunos manuales y libros que amplían o aplican este tema.
¿Qué es Largos y Cortos en el Trading?
Uno de los primeros manuales de trading para principiantes. Explicamos, de forma sencilla y visual, qué es Largos (long) y Cortos (Short), las dos direcciones del mercado que todo trader debe conocer.
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Un manual completo que profundiza y amplía los manuales gratis sobre Gráficos y Patrones de velas que encontrarás aquí. Si te interesa aprender Trading desde cero, es un manual esencial.
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